本文來(lái)自微信公眾號(hào)： 數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展評(píng)論 ，作者：數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展評(píng)論

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年12月8日，特朗普在社交媒體宣布：將允許英偉達(dá)向中國(guó)“經(jīng)批準(zhǔn)的客戶”出口H200人工智能芯片，條件是銷售額的25%上繳美國(guó)政府。

這則消息的諷刺意味在于：美國(guó)曾經(jīng)用出口管制把H20、A100、H100全部擋在中國(guó)門外，現(xiàn)在主動(dòng)把性能更強(qiáng)的H200送回來(lái)，還要抽成——但中國(guó)市場(chǎng)是否還需要它，已經(jīng)打上了一個(gè)問(wèn)號(hào)。

七年反復(fù)

從精準(zhǔn)打擊到亂拳出

把時(shí)間撥回到2019年。當(dāng)時(shí)美國(guó)面臨的挑戰(zhàn)很明確：華為的5G設(shè)備質(zhì)量太高、價(jià)格太有競(jìng)爭(zhēng)力。美國(guó)的應(yīng)對(duì)也很精準(zhǔn)：切斷華為獲取美國(guó)核心技術(shù)的渠道，以此遏制中國(guó)5G產(chǎn)業(yè)崛起。

面對(duì)技術(shù)封鎖，華為以全面自研作為有力回應(yīng)。2023年9月，華為發(fā)布Mate 60 Pro手機(jī)，搭載中芯國(guó)際7納米國(guó)產(chǎn)處理器，正式打破海外技術(shù)壟斷。

2022年9月，拜登政府大幅擴(kuò)展芯片出口管制。2023年進(jìn)一步擴(kuò)展管制條款，堵住各類技術(shù)豁免漏洞。2025年1月，即將離任的拜登政府提出“擴(kuò)散規(guī)則”，將全球分為三類。獨(dú)立分析師蒂莫西·李警告：這套分級(jí)規(guī)則過(guò)于嚴(yán)苛，將倒逼這些“中間國(guó)家”轉(zhuǎn)向中國(guó)獲取芯片，而不是規(guī)避繁瑣的管制壁壘。

伴隨政權(quán)更迭，即將上臺(tái)的特朗普政府宣布將廢除拜登時(shí)期的“擴(kuò)散規(guī)則”。

但中國(guó)已經(jīng)在2025年1月給出了答案。中國(guó)初創(chuàng)公司DeepSeek用性能頂尖的AI模型震驚了全球AI行業(yè)——這些模型針對(duì)英偉達(dá)H20芯片進(jìn)行了優(yōu)化，而H20恰恰是專門為遵守美國(guó)出口管制而設(shè)計(jì)的“閹割版”。

眼見(jiàn)管控效果落空，美國(guó)的應(yīng)對(duì)是再次改變規(guī)則。2025年4月，商務(wù)部突然宣布H20不再符合對(duì)華出口規(guī)范，直接導(dǎo)致英偉達(dá)計(jì)提55億美元損失。

2025年12月，特朗普宣布允許英偉達(dá)H200出口到中國(guó)，銷售額抽成25%。邏輯是讓中國(guó)公司對(duì)美國(guó)芯片“保持依賴”，確保它們不會(huì)費(fèi)心去自研。

但英偉達(dá)CEO黃仁勛自己也不確定中國(guó)廠商會(huì)不會(huì)買。

Anthropic的兩難

當(dāng)出口管制首次擊中AI模型本身

6月11日，Anthropic發(fā)布新一代AI模型Claude Fable 5，屬于它所定義的“Mythos級(jí)”——有史以來(lái)最強(qiáng)的商用AI模型。專家警告，Mythos模型如果被不當(dāng)使用，能夠“戲劇性地加速?gòu)?fù)雜網(wǎng)絡(luò)攻擊”。

兩天后，白宮發(fā)出出口管制指令，要求Anthropic禁止所有外國(guó)人使用Fable 5和Mythos 5。Anthropic無(wú)法實(shí)時(shí)驗(yàn)證用戶國(guó)籍，它的選擇是：全球禁用。所有用戶，不分?jǐn)秤眩Ｐ椭苯酉戮€。

這是全球范圍內(nèi)，出口管制首次被用于限制AI模型本身——而非底層的芯片或權(quán)重。

CSIS資深出口管制專家William Reinsch將此事放在更長(zhǎng)的歷史中審視。他在出口管制領(lǐng)域工作了大半個(gè)職業(yè)生涯——先在參議院，后任商務(wù)部出口管理副部長(zhǎng)——他說(shuō)這個(gè)領(lǐng)域“像流沙一樣，一旦陷進(jìn)去就很難出來(lái)”。

Reinsch指出了出口管制的根本困境：管太松，對(duì)手拿到你不想讓他們拿到的東西；管太緊，砍掉自家產(chǎn)業(yè)的收入——高科技公司需要這些收入來(lái)開發(fā)下一代產(chǎn)品。美國(guó)高科技界最大的悖論是：中國(guó)同時(shí)是他們最大的客戶和最大的威脅。過(guò)嚴(yán)的管制還會(huì)促使買家轉(zhuǎn)向替代方案，這一行業(yè)規(guī)律反復(fù)應(yīng)驗(yàn)，夜視設(shè)備、商業(yè)通信衛(wèi)星、高性能計(jì)算機(jī)、加密技術(shù)、半導(dǎo)體，都曾上演過(guò)“美國(guó)管制、全球替代”的劇情。

AI模型帶來(lái)的困境是前所未有的。Reinsch觀察到，“鷹派”總是假設(shè)美國(guó)技術(shù)不可避免地比所有人都好，永遠(yuǎn)如此，管制的副作用無(wú)關(guān)緊要。另一派認(rèn)為應(yīng)該“淹沒(méi)市場(chǎng)”——把美國(guó)技術(shù)棧推向全世界，讓它成為全球標(biāo)準(zhǔn)。

但兩邊都錯(cuò)了。鷹派低估了過(guò)度管制對(duì)美國(guó)產(chǎn)業(yè)的傷害；鴿派忽視了大規(guī)模出口不可避免地導(dǎo)致技術(shù)泄漏到中國(guó)和俄羅斯的現(xiàn)實(shí)。

出口管制的根本矛盾在于：你無(wú)法通過(guò)切斷供應(yīng)來(lái)保持領(lǐng)先，因?yàn)榍袛喙?yīng)的同時(shí)，你也在摧毀對(duì)手對(duì)你技術(shù)的依賴——而依賴，才是你真正的影響力來(lái)源。

銀聯(lián)先例，中國(guó)正在

芯片戰(zhàn)場(chǎng)復(fù)制的長(zhǎng)線戰(zhàn)略

Brookings的文章提出了一個(gè)令華盛頓擔(dān)憂的類比：中國(guó)監(jiān)管部門對(duì)待美國(guó)芯片公司的態(tài)度，與二十年前對(duì)待美國(guó)支付卡公司的態(tài)度如出一轍。

2000年代初期，中國(guó)監(jiān)管部門拒絕向Visa和MasterCard發(fā)放國(guó)內(nèi)支付服務(wù)許可證，即便后者的支付網(wǎng)絡(luò)明顯優(yōu)于中國(guó)本土的銀聯(lián)。中國(guó)監(jiān)管部門清楚知道，這種排斥意味著中國(guó)商戶不得不接受可靠性和便利性更差的電子支付服務(wù)。但為了實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期目標(biāo)——培育出能與全球品牌正面競(jìng)爭(zhēng)的本土競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——這個(gè)短期犧牲被視為必要成本。

2012年，中國(guó)在世貿(mào)組織輸?shù)粝嚓P(guān)案件，同意開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。但開放過(guò)程極其緩慢：MasterCard直到2020年才獲得運(yùn)營(yíng)許可證，2024年才在中國(guó)處理第一筆國(guó)內(nèi)交易。Visa至今仍在等待。

延遲開放的這段時(shí)間里，中國(guó)銀聯(lián)已經(jīng)發(fā)展出完全可以匹敵國(guó)際網(wǎng)絡(luò)的支付服務(wù)。

Brookings的判斷是：中國(guó)正在芯片和AI領(lǐng)域復(fù)制同一條路徑。短期看是技術(shù)依賴和市場(chǎng)份額的犧牲；長(zhǎng)期看是在用時(shí)間換自主。美國(guó)出口管制加速了這一進(jìn)程——它給了中國(guó)監(jiān)管部門說(shuō)服國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)接受短期不便的理由，也給了中國(guó)芯片公司爭(zhēng)取政策和資本支持的理由。

格林斯潘的幽靈，AI競(jìng)賽

需要的不只是管制，是耐心

就在出口管制爭(zhēng)論最激烈的時(shí)候，CSIS經(jīng)濟(jì)學(xué)家Karl Smith在6月24日提出了一個(gè)看似不相關(guān)、實(shí)則擊中要害的問(wèn)題：美國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)體制能否為AI競(jìng)賽提供足夠的耐心？

Smith的論點(diǎn)是：贏得AI競(jìng)賽需要美國(guó)企業(yè)借款數(shù)萬(wàn)億美元，用于建設(shè)數(shù)據(jù)中心、發(fā)電設(shè)施、電力傳輸網(wǎng)絡(luò)，以及每天向低地球軌道發(fā)射數(shù)十顆通信和計(jì)算衛(wèi)星。這是人類歷史上最大規(guī)模的物理資本投資之一。

而這些投資在官方統(tǒng)計(jì)中會(huì)被記錄為“成本增加”，而非“未來(lái)效率提升的預(yù)付款”。

美國(guó)曾經(jīng)面對(duì)過(guò)類似的挑戰(zhàn)。1990年代初，官方數(shù)據(jù)尚未捕捉到正在發(fā)生的生產(chǎn)率革命。標(biāo)準(zhǔn)模型顯示經(jīng)濟(jì)接近極限，一個(gè)更保守的央行可能會(huì)收緊貨幣政策，扼殺增長(zhǎng)。

格林斯潘做了不同的判斷。他認(rèn)識(shí)到宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是向后看的工具——當(dāng)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的速度超過(guò)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)的觀測(cè)能力時(shí)，數(shù)據(jù)是不完整的。他頂住壓力維持低利率。結(jié)果：生產(chǎn)率從1990-1995年的年均1.5%飆升到1999年的4.2%，失業(yè)率降到3.9%。

Smith指出，今天的情況驚人相似：“AI無(wú)處不在，除了生產(chǎn)率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)里。”整個(gè)軟件開發(fā)行業(yè)已經(jīng)幾乎完全使用AI編程。AI性能的單位成本正以每年9倍到900倍的速度下降——現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)不可能準(zhǔn)確反映這種變化。

但AI經(jīng)濟(jì)需要數(shù)萬(wàn)億美元的數(shù)據(jù)中心投資。硅谷的自籌資金模式即將見(jiàn)頂。融資成本取決于美聯(lián)儲(chǔ)在哪里設(shè)定利率。

問(wèn)題是：美聯(lián)儲(chǔ)能否在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻恢復(fù)格林斯潘式的判斷力——超越向后看的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，承認(rèn)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)性邊界已經(jīng)移動(dòng)了？

1990年代的科技投資熱潮——包括那些失敗的Pets.com——最終催生了今天AI競(jìng)賽中最重要的基礎(chǔ)設(shè)施。微軟和亞馬遜建造了云平臺(tái)，谷歌培育了產(chǎn)生Transformer的研究文化，英偉達(dá)提供了將深度學(xué)習(xí)從研究課題變成產(chǎn)業(yè)競(jìng)賽的芯片。

信任戰(zhàn)

美國(guó)正在輸?shù)糇约鹤钕脍A的戰(zhàn)爭(zhēng)

美國(guó)芯片管制政策的終極悖論是：它想讓中國(guó)依賴美國(guó)技術(shù)，但手段是不斷威脅切斷供應(yīng)。而威脅一旦被認(rèn)真看待，依賴關(guān)系就開始瓦解。

中國(guó)已經(jīng)不再信任美國(guó)芯片。當(dāng)供應(yīng)可靠性成為未知數(shù)，國(guó)產(chǎn)替代就成了剛需，而非可選項(xiàng)。

盟友也開始不信任美國(guó)AI。Lowy研究所分析師Tom Barber指出，Mythos全球下線事件傳遞了一個(gè)信號(hào)：無(wú)論你是敵是友，在AI模型獲取上，你的命運(yùn)取決于華盛頓的一紙命令。澳大利亞的訪問(wèn)權(quán)和其他所有人一起消失了——五眼聯(lián)盟成員身份和澳美同盟都沒(méi)有起到任何作用。Barber提出了“AI卡脖子點(diǎn)”悖論：限制越嚴(yán)，卡脖子點(diǎn)的戰(zhàn)略價(jià)值反而被稀釋。當(dāng)美國(guó)展示了隨時(shí)可以切斷全球AI訪問(wèn)的能力后，每個(gè)盟友都開始認(rèn)真考慮“主權(quán)AI能力”。

加拿大總理卡尼據(jù)報(bào)在G7會(huì)議上警告：Anthropic的出口禁令恰恰說(shuō)明了依賴美國(guó)模型的危險(xiǎn)。

CFR研究員Matthew Ferren曾在美國(guó)國(guó)防部制定網(wǎng)絡(luò)空間作戰(zhàn)戰(zhàn)略。他指出，美國(guó)正在浪費(fèi)一個(gè)千載難逢的窗口期：利用先進(jìn)AI領(lǐng)域的短暫領(lǐng)先，把AI工具用于防御，在對(duì)手獲得類似能力之前加固美國(guó)網(wǎng)絡(luò)。但美國(guó)的做法恰恰是反應(yīng)式的、不一致的——盟友看不到長(zhǎng)期承諾，自然不會(huì)把關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施建立在一個(gè)隨時(shí)可能消失的技術(shù)棧上。

Ferren的結(jié)論很直接：如果美國(guó)希望外國(guó)伙伴采用美國(guó)AI技術(shù)棧、放棄中國(guó)的，那這些國(guó)家必須能夠信任它。盟友不會(huì)采用一個(gè)隨時(shí)可能被開發(fā)者靜默降級(jí)、或被美國(guó)政府在沒(méi)有事先警告的情況下限制訪問(wèn)的模型。

美國(guó)國(guó)務(wù)院的“Pax Silica”倡議——推動(dòng)以美國(guó)為主導(dǎo)的全球AI生態(tài)系統(tǒng)——需要的恰恰是透明和一致的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。而過(guò)去七年美國(guó)展示的是這些品質(zhì)的反面。

美國(guó)的AI戰(zhàn)略是否已經(jīng)失??？

Reinsch說(shuō)過(guò)：在馬拉松中只有兩種贏法——跑得更快，或者絆倒對(duì)手。

美國(guó)選擇了后者。

Brookings的判決書已經(jīng)下了：美國(guó)芯片公司在中國(guó)AI芯片市場(chǎng)中的份額，現(xiàn)在恰好是零。

這不是暫時(shí)的挫折，而是戰(zhàn)略失敗的標(biāo)志。美國(guó)的AI戰(zhàn)略需要重新校準(zhǔn)轉(zhuǎn)向“跑得更快”，從反應(yīng)式管制轉(zhuǎn)向可預(yù)期的規(guī)則。否則，輸?shù)舻牟恢皇侵袊?guó)市場(chǎng)，而是整個(gè)AI技術(shù)棧的全球地位。

參考文章

1.Ball game's over—the US is out of the AI chip market in China｜Brookings

2.Anthropic and the export control dilemma｜CSIS

3.The Greenspan lesson for the AI race｜CSIS

4.Power,diffusion,and the AI bottleneck｜Lowy Institute

5.The US Is Losing the AI Credibility War—to Itself｜CFR

6.Anthropic disables advanced AI models after US government order｜The Guardian